透过链上数据与宏观叙事，提前布局第四季度潜在领跑赛道。
为何这份榜单备受瞩目？
作为全球领先的加密资产管理机构，Grayscale 每季度都会对市场进行重估。2025 年第四季度投资主题 集中在「去中心化 AI 平台崛起」「实体资产链上映射」「Memecoin 持续吸金」三大方向。
在对数百种数字资产严格打分后，研究团队根据网络增长率、代币供给通胀率、估值、潜在催化事件及尾部风险等维度，最终筛选出 20 枚值得关注的代币。下文带你在 5 分钟内读完核心要点。
Grayscale 新增 6 大潜力品种
1. Sui：高并发下的性能黑马
- 关键词：高 TPS、交易提速 80%
- 升级后的主网将单分片 TPS 推至数十万，官方宣称“比 Solana 更快”。截至撰稿，链上日处理量稳定在 2,000 万笔以上，激活开发者空投与 Move 语言生态，带动 TVL 环比跳涨 42%。
2. Bittensor (TAO)：“AI + Crypto”融合典范
- 关键词：去中心化 AI 训练、代币经济激励
- 项目通过子网机制让全球节点共享算力、数据与模型，并依据贡献度实时分配 TAO 奖励。近期在流动性深度优化、OTC 报价合规后，首次跻身主流所现货 Top 3 成交量。
3. Optimism：Layer2 超级舰队推进
- 关键词：Superchain、开发友好、成本降低
- Coinbase Base、Zora、Binance opBNB 已悉数上链，共享 Sequencer 的共享安全模式在测试网累计节省 Gas 费约 1.5 亿美元。点击了解如何👉 零成本部署 Layer2 应用，抢占 2025 新流量
4. Helium：DePIN 无线基建龙头
- 超过 110 万个热点打卡，全球 WiFi/5G 覆盖项目收入首破 3,000 万美元。代币燃烧与数据流量直接挂钩，高周转经济模型赢得市场投票。
5. Celo：移动优先的稳定币支付
- 转型以太坊 Layer2 后，MiniPay 钱包通过 Opera Mini 在尼日利亚周活突破 100 万，日交易笔数已赶超 Tron。对比之下，Celo 链上 USDC 日均手续费低于 0.001 美元，具备消费级大规模应用潜力。
6. UMA Protocol：预言机 + 预测市场
- Polymarket 持续霸榜全球政治/体育事件交易量，UMA 作为决议层确保结算公平。2024 年底，UMA 3.0 通过引入乐观挑战机制，将平均验证时间压缩至 33 分钟，提升资金效率。
Grayscale 继续押注哪些“老兵”？
比特币、以太坊、Solana、Toncoin、Chainlink、Uniswap 依旧位列前排。
- Solana 的 Firedancer 客户端测试网已上线，目标主网 TPS 100 万，机构资金在 9 月流入再创新高。
- Toncoin 背靠 Telegram 9 亿用户入口，Mini Apps 生态日活钱包数月环比 +35%。
- Uniswap v4 发布在即，Hooks 机制允许自定义交易逻辑，预估可为 LP 新增超 20% 费收。
而被移出榜单的 Render、Mantle、Thorchain、Pendle、Illuvium、Raydium，则或因催化剂乏力、估值透支、链上活跃度下滑等原因暂时撤退。
实际案例：一枚 Solana Meme 币如何在一个月内 15 倍？
以 BONK 第二季空投为例：
- 团队将 30% 供给空投给 Saga 手机用户，制造话题。
- 社区通过 Jupiter DCA 装置，日均成交量 1.2 亿美元。
- 加上 Solana 低 Gas 优势，链上新增钱包暴涨 90 万。
→ 对于普通投资者，认准热点赛道 + 链上活跃指标，是甄别高 Beta 机会的核心方法。
FAQ：Grayscale 榜单怎么用？
Q1：持有 BTC/ETH，还需要关注其他代币吗？
A：若追求相对分散与 Alpha，可把新增 6 枚代币小幅配置进组合。建议控制总仓位 ≤20%，避免因链上漏洞或监管冲击造成重大回撤。
Q2：榜单更新频率？
A：每季度一次，通常在 3、6、9、12 月中下旬，关注 Grayscale Insights 官方页即可同步。
Q3：为何出现 AI、DePIN、稳定币支付这些“概念”？
A：宏观流动性回暖周期中，叙事驱动远超基本面；读懂关键词能抢占 3–6 个月时间差。
Q4：入场时点如何把握？
A：可观察链上流动性、TVL 30 日移动平均、平均手续费三指标同步拐头向上。
Q5：新用户如何最小成本体验？
A：👉 从 10 USDT 开始的小额加密投资教程 为新手准备了一份低保真实战步骤。
Q6：持有者想锁定收益？
A：在平台内将代币借出，年化利率 3–8%，对冲现货波动风险，可滚动复投下个季度叙事。
风险提示
Grayscale 在报告末尾提醒：
“加密资产普遍具有高波动性，可能出现 50% 以上日跌幅，亦存在智能合约漏洞、监管突变的尾部风险。”
无论长线或短线，请务必在可承受亏损范围内操作，并保留 30% 以上稳定币池，用于捕捉极端行情带来的机会。
写作小结
在 2025 年第四季度，高性能公链、AI+Crypto、DePIN、Layer2、Meme 热潮将交替主导资金情绪。把最新榜单作为路标，但别让任何一个叙事决定全部仓位——保持动态跟踪、合理仓位、现金留存，才是穿越牛熊的核心素养。