相对强弱指数（RSI）是技术分析里最受欢迎的动量指标之一，它通过量化过去一段时间的价格涨跌幅度，提示“超卖”“超买”的机会点。读完本指南，你将掌握读数含义、计算公式、优缺点，以及进阶使用技巧，并能独立把 RSI 应用到股票、币圈、黄金等多类交易标的。
什么是 RSI？一句话看懂核心逻辑
RSI 本质是一只“温度计”：当市场情绪连续偏热，它就会蹿高；当情绪持续低迷，它就会骤低。
- ≥70：提示可能“过热”，需警惕回调；
- ≤30：提示可能“过冷”，反弹随时启动。
热点关键词：相对强弱指数、超买信号、动量分析、超卖反弹、交易指标
RSI 的三种经典读法
- 水平线法
70 与 30 是传统警戒带，但不少日内交易者会把上移到 80/20，减少“假信号”。 背离法（divergence）
- 看涨背离：价格打出“更低低点”，RSI 却出现“更高低点”——暗示卖压枯竭，反攻在即。
- 看跌背离：价格创新高，RSI 却走低——虽创新高却后劲不足，大跌一触即发。
- 趋势确认法
当 RSI 突破 50 的中轴线并维持数日，多数交易员会把它视作趋势得到验证的信号。
来算一下：RSI 公式拆解（不烧脑版）
公式一览
RSI = 100 – [100 ÷ (1 + RS)]
RS = （14 天上涨平均值） ÷ （14 天下跌平均值）
*14 为默认参数，可自定义 9、21、30 等周期把公式翻译成白话
- 若上涨均值 > 下跌均值 → RS > 1 → RSI > 50 → 动能偏强。
- 若下跌均值 > 上涨均值 → RS < 1 → RSI < 50 → 动能偏弱。
当你发现 RSI 逼近 90，意味着“买盘暴力碾压卖盘”；逼近 10 则是相反情况，随时有超卖反弹。
实战案例：三大市场经典瞬间
① S&P 500（2018 年 1 月）
- 背景：史上最长牛市后，RSI 连续三周维持 75+。
- 结果：2 月初迎来 10% 快速回调，验证 70 以上慎追高的有效性。
② 比特币（2017 年 12 月）
- 背景：币价从 1 万美元一月飙至近 2 万，RSI 攀至 92 的极端超买。
- 结果：历史高位后跌去 80%，证明高波动资产同样受 RSI 制约。
③ 黄金（2016 年 11–12 月）
- 背景：美联储鹰派预期，金市连续重挫，RSI 累计 20 个交易日低于 30。
- 结果：次年 1 月强劲反弹 11%，完美示范“超卖反弹”如何兑现价值。
进阶策略：把 RSI “特种兵”化
分批建仓
- 第一次 30 以下挂小仓测试水温；
- 若价格继续下杀，RSI 亦再次低于 25，可二次补仓摊低成本。
多重过滤
- 波段玩家：RSI < 30 + MACD 金叉，提高超卖概率；
- 日内玩家：RSI > 80 + 成交量放大，结合量价背离卖空。
参数动态化
- 震荡市使用 7 日 RSI，提升灵敏度；
- 单边趋势将周期拉大到 21–30 日，过滤噪音。
Frequently Asked Questions
Q1：RSI 和 KDJ、Williams%R 有何区别？
A：三者均属摆动类指标，但 RSI 仅用收盘数据计算，对趋势稳定性更好；KDJ 与威廉指标掺杂极端价范围，短期更敏感。
Q2：70 一定卖出、30 一定买入靠谱吗？
A：并非铁律。在强劲单边市，RSI 可长期维持 80 以上或 20 以下，需配合背离信号或趋势线二次验证。
Q3：可否将 RSI 用于日线以外的周期？
A：当然可以。日内 5 分钟、周线、月线皆适用，只是周期越长，信号越少却越可靠。
Q4：手机 App 能看到 RSI 吗？
A：绝大多数行情软件（TradingView、同花顺、MT4）在“技术指标”输入 RSI 即可，新版本还支持自定义颜色及数值提示。
Q5：初学者选择 9、14 还是 21 日参数？
A：建议从默认 14 开始体验。若做短线 9 日更利落；做波段 21 日更稳健。重在保持一致性，避免频繁切换。
Q6：RSI 在加密货币与经典股票分别表现如何？
A：数字货币因杠杆高、7×24 交易，波动更大，RSI 读数常进入 10 或 90 极端区；美股、港股因 T+1 与熔断机制，分布相对收敛。
结论：RSI ≠ 万能，却依旧是最值得携带的“打火机”
它的最大价值并非告诉你什么时候一定涨跌，而是提示“市场可能在哪一侧过于拥挤”。当你把 RSI 放进动量分析与 MACD、均线、量价分布结合使用，就能大幅减少情绪交易、提高胜率。
记住一句话：
“指标是工具，纪律才是门道。”